Registro de forex da série 34

Série 34 - Exame de Forex Off-Exchange de Varejo.

O exame da série 34 - o Exame de Forex Off-Exchange de varejo - é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela FINRA.

O exame consiste em 40 questões pontuadas. Os candidatos têm uma hora para concluir o exame. A pontuação de aprovação é de 70%.

Para obter informações adicionais sobre este exame, incluindo o resumo do conteúdo, visite a página do Exame de Proficiência da Associação Nacional de Futuros.

Usando o material de referência.

O administrador do teste fornecerá aos candidatos whiteboard / dry erase marker e calculadoras eletrônicas básicas, que devem ser devolvidas ao administrador do centro de testes ao final da sessão de testes. Algumas questões de teste envolvem cálculos. Somente as calculadoras fornecidas podem ser usadas durante o exame.

O exame pode conter questões que exijam o uso de exposições (por exemplo, gráficos, gráficos, tabelas). Se assim for, as perguntas indicarão quando se referir a uma exposição.

Os candidatos não podem trazer materiais de referência para as sessões de teste. Penalidades severas são impostas aos candidatos que trapaceiam ou tentam fraudar os exames administrados pela FINRA.

Para saber mais sobre logística e protocolos para o dia do seu exame, consulte o Dia do seu Exame.

Exame da série 34 | Teste | Licença.

Materiais de Estudo para exame da Licença Comercial Forex Off-Exchange da Série 34.

Licença da Série 34.

O exame da série 34 é necessário para aqueles indivíduos que trabalham com clientes de varejo em negócios forex fora da bolsa. Os inscritos, ou "APs" # 8221; (pessoas associadas), serão referidos como "indivíduos forex" & # 8221; ou & # 8220; forex APs & # 8221 ;.

Indivíduos que foram registrados na NFA como pessoas associadas ou corretores de piso, ou aprovados como únicos diretores proprietários em 22 de maio de 2008 estão isentos do exame nº 34.

Nota: Securities Exam Preparation, Inc. fez uma parceria com o Center for Futures Education, Inc. para oferecer um programa de estudo on-line da Série 34 & # 8212; com o benefício de nenhum custo de envio e entrega rápida.

Exame da série 34 | Teste | Licença.

Materiais de Estudo para exame da Licença Comercial Forex Off-Exchange da Série 34.

Licença da Série 34 | Teste | Materiais de Estudo para Exame.

A Securities Exam Preparation, Inc. fez uma parceria com o Center for Futures Education, Inc. para oferecer um programa de estudo on-line da Série 34 & # 8212; com o benefício de nenhum custo de envio e entrega rápida.

O programa ForEx da Série Online # 34 tem 5 seções que correspondem ao esboço do estudo da National Futures Association:

Os questionários de fim de seção são seguidos pelas respostas corretas e uma explicação. Você pode acessar cada questionário em um total de 5 vezes e, em seguida, o teste expira. 2 exames finais estão incluídos! Depois de concluir um exame final, uma lista das perguntas que você perdeu é apresentada com sua pontuação final. Você pode escolher perguntas da lista para ver a pergunta original, sua resposta, a resposta correta e uma explicação & # 8211; Isso permite que você se concentre nas áreas que estão apresentando dificuldades & # 8212; Os exames finais têm 10 acessos combinados para os dois exames finais. Sem livros & # 8211; Sem transporte! Agradável! Estude onde quer que você tenha acesso à internet. O acesso ao curso é bom para 60 dias & # 8211; então certifique-se de planejar seu estudo em relação a quando você quer fazer o exame real!

Série 34.

O que é uma 'Série 34'

A Série 34 é um exame e uma licença exigidos para pessoas que desejam se envolver em transações forex fora da bolsa com clientes de varejo. Faz parte do processo de registro e certificação para a maioria dos gerentes, distribuidores e intermediários de forex.

Quebrando a 'Série 34'

O Exame Series 34, também conhecido como Exame de Forex Off-Exchange de Varejo, é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ao passar no exame, um indivíduo é conhecido como "forex AP" ou "forex Associated Person".

De acordo com a NFA, a obtenção da certificação da Série 34 é exigida de qualquer pessoa que pretenda obter aprovação como forex ou forex antes de se envolver em forex retalhista a menos que já tenha passado a Series 3 (National Commodities Futures Examination) ou a Series 32 (Limited). Exames de Exame de Futuros-Regulamentos). Eles também devem ter passado a Série 34 nos dois anos anteriores ou foram registrados continuamente com uma firma membro da NFA depois de passar a Série 34 sem um atraso de registro de mais de dois anos.

Série 34 Conteúdo do Exame.

O exame da série 34 consiste em 40 perguntas de múltipla escolha. Os candidatos têm 60 minutos para concluí-lo. Para passar no exame, o candidato deve ter pelo menos 28 perguntas corretas para atingir uma pontuação de aprovação de 70%.

O que se segue representa uma lista de amostra das principais áreas cobertas pelo Exame da Série 34, embora não seja exaustiva (Para mais, consulte o Esboço de Conteúdo de Exame de Forex Fora da Bolsa de Varejo da NFA) .:

Seção A: Definições e Terminologia - Termos Americanos / Europeus; Base, cotação, termos e moeda secundária; Bid / ask spread; Colateral, Entidades reguladas listadas no Ato de Bolsa de Mercadorias; depósito de segurança, margem; Taxas cruzadas, cruzamentos e pares; Cotações diretas e indiretas; Taxa de câmbio; Pontos para frente; Taxa de encaminhamento / taxa de encaminhamento de lance; Diferencial de taxa de juros e paridade; Mark-up e mark-downs; PIPs; Capotamentos; Taxa à vista / preço; Data de negociação / liquidação; Swaps Seção B: Cálculos de operações de câmbio - Transações de taxa cruzada; Efeitos dos cálculos de alavancagem; Compensação de posições; Variação do comércio aberto; Lucro & amp; cálculos de perda; Valor de pip, preço após pips; Retornar em garantia. depósito de segurança; margem; e custos de transação. Seção C: Riscos Associados à Negociação Forex - Risco País / Soberano; Crédito, taxa de câmbio; taxa de juros, liquidez, mercado, risco operacional; Liquidação e risco Herstaat. Seção D: Mercado Forex - Conceitos, Teorias, Fatores Econômicos e Indicadores, Participantes: Balanço de Pagamentos; Balança comercial; Banco de Compensações Internacionais (BIS); Conta de capital e conta corrente; Atividades do banco central, intervenção, intervenção esterilizada; Sistema de Pagamento Interbancário da Câmara de Compensação (CHIPS); Taxa de desconto; Indicadores econômicos: emprego, gastos do consumidor, renda, indicadores industriais e de inflação; Elasticidade das taxas de câmbio; Intervenção cambial; Volatilidade da taxa de câmbio; Federal Reserve Board, Fedwire; Politica fiscal; Efeito Fisher; Indicadores de investimento estrangeiro; Produto nacional bruto, produto interno bruto; Inflação; Sistemas de transferência e liquidação de fundos interbancários; Efeito Internacional Fisher; Fundo Monetário Internacional; Saldo da carteira; Papel dos bancos centrais; Teoria das elasticidades; Teoria da paridade do poder de compra e da Organização Mundial do Comércio. Secção E: Requisitos Regulamentares do Forex - Regulamentos da CFTC, incluindo: encerramento de posições de compensação, Divulgação de contas rentáveis ​​vs. não lucrativas, Proibição de garantias contra perdas, Requisitos de registo, Re-cotação, Depósitos de segurança, Autorização específica para negócios; Jurisdição da CFTC e limitações jurisdicionais; Conflitos de interesse; Divulgações para clientes; Jurisdição & amp; quadro regulamentar; Conheça seu cliente; Notificações Interpretativas da NFA, incluindo: A Alocação de Ordens Cambiais de Varejo para Contas Múltiplas, Transações de Forex, Exigências para Transações de Forex, Supervisão do Uso de Sistemas Eletrônicos de Negociação, Proibição do Uso de Certos Mecanismos de Financiamento Eletrônico (Em vigor a partir de 31 de janeiro de 2015) ; Assinatura do NFA e requisitos de afiliação de associados; Material promocional & amp; solicitação; Relatórios para clientes, confirmações, resumos mensais; Regras de depósito de segurança; Segurança de fundos de clientes, sem segregação.

Blog da Lei do Fundo de Hedge.

Leis de fundo de hedge, começando um fundo de hedge, notícias e eventos & # 8230;

Discussão sobre o registro de Forex e o exame da série 34.

Criação de materiais de preparação para exames da série 34.

Uma questão central na indústria de gestão de investimentos é o aumento da regulamentação de atividades anteriormente não regulamentadas ou pouco reguladas. A principal área que verá regulamentação direta nos próximos 12 meses é a indústria de câmbio de varejo fora da bolsa. Como já discutimos, espera-se que os gerentes de forex e as partes que solicitam investidores forex de varejo tenham que se registrar na NFA como forex CPOs, forex CTAs ou forex apresentando corretores. Como parte desse processo, os indivíduos sujeitos a registro precisarão passar no exame da Série 34. Este artigo discutirá o exame e os novos materiais de preparação para exames que venho criando para ajudar os gerentes a passar no exame.

Visão geral do exame da série 34.

O exame da série 34 é um novo teste criado pela NFA no final do ano passado. Eu conversei com a National Futures Association (que é a organização auto-reguladora responsável pelo processo de registro de forex) e eles me disseram que as pessoas agora podem fazer o exame da Série 34. Para fazer esse exame, os indivíduos precisarão enviar um formulário U-10, pagar a taxa de teste de US $ 70 e inscrever-se no Pearson Vue ou Prometric para fazer o exame. O exame dura 60 minutos, tem 40 perguntas e requer 70% de respostas corretas para a conclusão bem-sucedida.

Série 34 Materiais para Preparação para o Exame.

Há muito poucos materiais da Série 34 disponíveis para os gerentes estudarem. Eu conversei com muitos grupos diferentes e eles estão planejando lançar potencialmente um guia de estudo para o exame da Série 34, mas esses grupos estarão aguardando até que sejam capazes de julgar a demanda por tal produto. É claro que não podemos conhecer a demanda pelo produto até que a CFTC proponha suas regras de registro de forex, mas é seguro apostar que muitos gerentes de forex precisarão fazer o exame. Assim, comecei a criar um guia de estudo para 34 exames gratuitos para o público em geral.

A série gratuita 34 guia de estudo do exame fornecerá uma explicação de todos os principais conceitos que a NFA declarou que serão abordados no exame. Eu forneci explicações detalhadas sobre os conceitos através de minha própria pesquisa através de muitos recursos online disponíveis. Acredito que esses materiais serão fortes, especialmente no que diz respeito aos requisitos regulamentares para gerentes de divisas - tenho relatado sobre esses requisitos há mais de seis meses e consegui reunir grandes recursos.

Além do guia gratuito, também terei materiais premium disponíveis para compra. Esses materiais incluirão um esboço, notecards e questões práticas.

O esboço da série 34 será semelhante a um esboço que você pode ver preparado para um exame de faculdade de Direito - fiz vários exames (incluindo muitos exames patrocinados pela FINRA - Série 3, Série 7, Série 24, Série 63, Série 65) e Descobriu que um esboço é uma ótima maneira de garantir que todos os conceitos básicos estejam enraizados antes de fazer o exame. Os notecards da série 34 serão uma réplica exata dos notecards que eu usarei para estudar. Você pode imprimir os cartões e cortá-los ou copiar as informações em cartões individuais. Eu recomendaria que você escrevesse as informações em cartões de anotações individuais - dessa forma, você reforçará o processo de aprendizado. Provavelmente a minha maneira favorita de estudar é através de notecards. Eu posso levá-los comigo para qualquer lugar que eu vá e depois estudá-los quando estou na fila de uma loja, num ônibus, durante um comercial de TV, etc. As questões práticas da série 34 serão semelhantes em estilo às perguntas que você esperar para ver no exame. Eu vou escrever questões do exame de prática antes de fazer o exame com base no material que eu acho que será abordado no exame. Vou tentar escrever para áreas de fraqueza esperada, então antecipo que as perguntas serão mais difíceis do que as que serão vistas no exame. Além disso, pretendo voltar e adicionar mais perguntas depois de fazer o exame, para refletir melhor a natureza e a dificuldade das perguntas no exame.

Informações sobre como estudar para o exame da série 34.

O objetivo final dos materiais de preparação do exame acima é fornecer aos gerentes de forex as ferramentas necessárias para passar no teste na primeira tentativa. É um desperdício de tempo e dinheiro para estudar e depois não passar no teste pela primeira vez devido à falta de preparação ou material de estudo. Se o gerente não passar no exame na primeira tentativa, ele precisará aguardar 30 dias antes de poder realizá-lo novamente. Se um gerente não passar no exame na segunda tentativa, ele precisará aguardar 60 dias para poder fazer o exame novamente.

Como eu treinei gerentes através do processo de teste várias vezes antes de entender o que é necessário passar na primeira vez - simplesmente não é suficiente apenas ler um guia de preparação para o exame. Você deve ler um guia de preparação para o exame e estudar proativamente os conceitos que serão testados. Pessoas muito inteligentes falharam nos exames regulamentares por não estudarem corretamente. Você precisará estudar em excesso.

Uma piada comum na indústria é que a pontuação perfeita é de 70%, porque significa que você não estudou demais para passar. Se alguém está pagando para você fazer o exame, e se você ainda é considerado “no relógio” se você tirar uma folga do trabalho para ir fazer o exame, então esse pensamento pode ser bom (se você não se importa testes) - no entanto, para os gerentes de forex ocupado seu tempo é muito valioso para desperdiçar por não passar na primeira tentativa. Você deve ir para o teste confiante de que vai passar e não esperar que você tenha estudado "apenas o suficiente" para passar.

Exame da série 3 - um pré-requisito.

Enquanto qualquer um pode fazer o exame da Série 34, os gerentes de forex provavelmente precisarão passar na Série 3, além do exame da Série 34. [HFLB Nota: a CFTC não promulgou regras sobre esta questão, então esta não é uma exigência certa ainda.] Eu fiz o exame da Série 3 e passei e forneceu mais informações aqui (orientações gerais sobre como estudar para um exame FINRA podem ser encontrado aqui) - por favor, revise estes artigos, além dos outros recursos vinculados nesta página.

Tempo de liberação de materiais.

Eu deveria poder liberar os materiais mais tarde nesta semana. No momento, estou planejando fazer o exame em algum momento desta semana. Eu atualizarei este artigo assim que os materiais forem publicados em nossos outros sites. Enquanto isso, sinta-se à vontade para nos contatar com qualquer dúvida que possa ter.

Outros artigos da lei de fundos hedge relacionados:

Pós-navegação.

4 pensamentos sobre & ldquo; Discussão sobre o registro de Forex e o exame da série 34 & rdquo;

Como posso obter o guia de estudo do exame de 34 séries gratuitas para o público em geral & # 8221; você mencionou, e / ou os materiais premium disponíveis para compra?

Precisa de alguma informação para passar nos exames da série34 e 3.

Obrigado, Cameron Vale.

Obrigado, Cameron Vale.

Qualquer coisa que você pode me enviar e-mail ou exame da série3.

Deixe uma resposta Cancelar resposta.

Você precisa estar logado para postar um comentário.

Serviços Jurídicos do Hedge Fund.

Cole-Frieman & amp; A Mallon LLP fornece serviços jurídicos abrangentes para fundos de hedge novos e existentes, bem como para outras empresas de gestão de investimentos.

Se você está pensando em começar um fundo de hedge ou um fundo de incubadora, ligue para Bart Mallon da Cole-Frieman & amp; Mallon LLP hoje em.

Série 3

O que é a 'Série 3'

A Série 3 é uma licença de valores mobiliários que dá direito ao titular de vender contratos futuros de commodities e opções sobre contratos futuros de commodities. A aprovação do teste da Série 3 permite que qualquer pessoa nos EUA ofereça investimentos alternativos em commodities e títulos futuros. Muitas pessoas interessadas em se tornar um profissional de investimentos nos Estados Unidos escolhem entre fazer a Série 7, que certifica a negociação ou venda ou títulos, ou a Série 3, mais difícil.

Quebrando a 'Série 3'

O exame da Série 3 é administrado pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) em nome da National Futures Association (NFA) e abrange tópicos como opções, futuros, hedge, requisitos de margem, bem como conhecimento de mercado e regulatório. O exame consiste em 120 questões pontuadas em duas partes. Os candidatos têm duas horas e 30 minutos para concluí-lo. Os candidatos devem atingir uma pontuação de pelo menos 70% em cada parte para passar no exame.

Requisitos de proficiência da série 3.

A NFA exige que qualquer pessoa "esteja solicitando a afiliação à NFA como comerciante de comissões de futuros (RFM), corretora de câmbio (RFED), corretora de introdução (IB), operadora de pool de commodities (CPO) ou consultora de negociação de commodities (CTA)" comerciante de transações (LTM) ou como pessoa associada (AP) dessas entidades, para satisfazer os requisitos de proficiência. "

Na maioria dos casos, qualquer pessoa que pretenda ser membro da NFA ou registo como pessoa associada deve passar no National Commodity Futures Examination (NCFE ou Série 3) nos dois anos anteriores à sua candidatura, a fim de cumprir este requisito, a menos que:

o indivíduo está atualmente registrado como corretor de piso; ou o indivíduo passou a Série 3 mais de dois anos antes da aplicação e desde que essa data não teve um intervalo de registro contínuo por mais de dois anos como um AP ou FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM que é um Membro de NFA.

Para se inscrever em qualquer exame do mercado futuro, o candidato deve se inscrever online visitando o site da FINRA. Normalmente, a FINRA notificará diretamente a NFA de que um indivíduo passou em um dos exames do mercado futuro. Em algumas circunstâncias, no entanto, a NFA pode solicitar que o candidato forneça prova de que ele ou ela passou em um exame.

Para mais informações sobre o exame da Série 3, incluindo o que ele contém, visite a página do Exame de Proficiência da NFA. E para obter recursos sobre o que esperar no dia do exame, visite a página de recursos do exame FINRA no dia de sua qualificação.

Alternativas da Série 3.

Em vez da Série 3, os indivíduos podem ser elegíveis para buscar outras opções de licenciamento com base no status de registro de uma pessoa e nos negócios que ela conduz. Eles incluem:

Exame de fundos administrados por futuros (série 31) Exame de regulamentos de futuros limitados (série 32)

Outros exames de certificação relacionados à Série 3 são a Série 30 (NFA Branch Manager Examination) e a Série 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination). Um indivíduo que é Gerente de Filial e Pessoa Associada é obrigado a passar a Série 30 dentro de dois anos antes de sua inscrição. A Série 34 permite que os indivíduos se envolvam em forex de varejo fora da bolsa.